Ernst Streng

Niveles Clave del SPX (Marco Horario)

Resistencias Clave:
- 5963-5953: Esta es una zona técnica importante identificada como resistencia reciente, correspondiente al máximo de la semana pasada desde donde comenzó un movimiento correctivo.
- 6124: Una zona significativa debido a un imbalance previo a los máximos históricos alcanzados el 21 de febrero de 2025. Este nivel podría actuar como un obstáculo fuerte para los alcistas.
- 6146-6203: Rangos de probabilidad de cierre basados en la volatilidad histórica (σ2 y σ3), según un análisis reciente. Estos niveles representan posibles objetivos alcistas en el marco horario.
Soportes Clave:
- 5976: Nivel inferior del rango de probabilidad σ1 (68%) para el cierre diario, lo que indica un soporte inmediato en el marco horario.
- 5960: Zona de gamma flip mencionada en posts de X, donde los dealers podrían comenzar a vender si el precio cae por debajo, aumentando la volatilidad.
- 5919: Soporte más amplio basado en el rango σ2 (95%) de volatilidad histórica, un nivel donde el mercado podría encontrar compradores.
- 5905: Nivel correspondiente al collar de J.P. Morgan, que podría actuar como soporte hacia el cierre del mes.
- 5920-5940: Zona de soporte identificada en análisis previos, que incluye el Daily 8 (5940) y el 4H 21 (5930), junto con el +2 Yearly ATR (~5920.85).
Niveles de Interés Adicional:
- 6000: Nivel psicológico y pin donde los dealers han mostrado comodidad, según análisis reciente. Este nivel podría actuar como pivote en el marco horario.
- 5579-5600: Soportes más profundos mencionados en un análisis de septiembre de 2024, relevantes si el mercado experimenta una corrección significativa.
- 5643-5666: Resistencias secundarias que han atraído vendedores en el pasado, útiles para monitorear en caso de un rebote desde los niveles actuales.

Contexto del Mercado

Precio Actual: Según datos recientes, el SPX está cotizando en torno a 597.44 USD (basado en el ETF SPY, ajustado al índice).financial_data
Volatilidad y Sentimiento: El mercado muestra resiliencia a pesar de noticias negativas, lateralizando cerca de máximos históricos. La gamma de los dealers está en terreno positivo pero limitada, lo que sugiere que un movimiento por debajo de 5960 podría desencadenar mayor presión vendedora.
Eventos Clave: El vencimiento trimestral de opciones (20 de junio de 2025) podría liberar al mercado para movimientos más amplios. Además, factores fundamentales como las políticas de la Reserva Federal, datos económicos y tensiones comerciales siguen influyendo en la dirección del índice.

Estrategia en el Marco Horario

Alcista: Si el SPX se mantiene por encima de 5960-5976, los operadores podrían buscar entradas largas hacia 6000 o incluso 6124 si el impulso es fuerte. Confirmar con indicadores como RSI o MACD para evitar falsas rupturas.
Bajista: Una ruptura por debajo de 5960 podría llevar al índice hacia 5919 o 5905. Los operadores deben estar atentos a un aumento en la volatilidad en estas zonas.
Indicadores Técnicos: Utiliza el RSI para detectar condiciones de sobrecompra/sobreventa y el MACD para confirmar cambios en el impulso. Los niveles de soporte y resistencia mencionados son ideales para estrategias de breakout o reversal.

BTC

Para realizar un análisis de Bitcoin (BTC) mediante el método Wyckoff en un gráfico horario, aplicamos los principios de Richard Wyckoff, centrándonos en la acción del precio, el volumen y la interacción entre la oferta y la demanda para identificar las fases del mercado (acumulación, margen de beneficio, distribución y reducción de precio) y las acciones de los grandes participantes (el "Operador Compuesto"). El análisis utiliza las tres leyes de Wyckoff: oferta y demanda, causa y efecto, y esfuerzo vs. resultado, e incorpora información de publicaciones recientes de X y fuentes web sobre los patrones Wyckoff de BTC, basándose en los datos de precios de BTC proporcionados (precio actual: $103,148.61 al 20 de junio de 2025). Dado que no puedo ver el gráfico horario real, basaré el análisis en los datos proporcionados, las tendencias recientes de precios y las estructuras típicas de Wyckoff, haciendo suposiciones sobre el comportamiento de los precios a corto plazo.

Análisis del gráfico horario de BTC según el método Wyckoff

Paso 1: Determinar la tendencia y el contexto del mercado

El primer paso de Wyckoff es evaluar la posición y la tendencia del mercado. Los datos de BTC proporcionados muestran:

Precio actual : $103,148.61 (20 de junio de 2025).
Tendencia de 1 año : tendencia alcista desde $68,686.10 (junio de 2024) a $103,148.61, con un máximo del año de $103,298.80 y un mínimo del año de $54,149.30.
Tendencia de 1 mes : Consolidación entre $95,431.70 (22 de mayo de 2025) y $103,298.80 (10 de junio de 2025), lo que sugiere un rango de negociación.
Datos por hora (18 de junio de 2025) : apertura en $102,844.30, máximo en $103,298.80, mínimo en $102,349.30, cierre en $103,148.61, lo que indica un rango estrecho con un ligero sesgo alcista.

Las publicaciones recientes de X brindan contexto:

@Wyckoff_Insider
(19 de junio de 2025) señala a BTC en “3 rangos diferentes sin participación de creadores de mercado en ninguna dirección”, lo que sugiere consolidación.
@martypartymusic
(13 de junio de 2025) describe una acumulación de Wyckoff con un “máximo más bajo, mínimo más alto que rebota en la EMA de 50 días hasta el AR” alrededor de $106,400, lo que implica una posible fase de acumulación.

Conclusión : En el gráfico horario, es probable que BTC se encuentre en una fase de consolidación, posiblemente dentro de un rango de negociación dentro de una estructura de acumulación o distribución, tras una tendencia alcista a largo plazo. El estrecho rango horario (USD 102.349,30–USD 103.298,80) sugiere indecisión, típica de la fase B o C de Wyckoff.

Paso 2: Aplicar las tres leyes de Wyckoff

Ley de la Oferta y la Demanda : Los precios suben cuando la demanda supera a la oferta y bajan cuando la oferta supera a la demanda. El rango horario (USD 102.349,30–USD 103.298,80) no muestra una ruptura clara, lo que indica un equilibrio entre compradores y vendedores. Sin datos de volumen, asumimos que los picos de volumen en las caídas (p. ej., USD 102.349,30) con recuperaciones rápidas sugieren acumulación, mientras que un volumen alto en las subidas (p. ej., USD 103.298,80) con precios estancados indica distribución.
Ley de Causa y Efecto : La magnitud de un movimiento de precio (efecto) depende del periodo de acumulación o distribución (causa). El rango de un mes (~$95,431.70–$103,298.80, ~7,867 puntos) sugiere la construcción de una causa. En el gráfico horario, un rango prolongado podría preceder a un movimiento significativo (p. ej., 5–10% del rango, ~3,900–7,800 puntos).
Ley de Esfuerzo vs. Resultado : El volumen (esfuerzo) debe estar alineado con el movimiento del precio (resultado). Un volumen bajo durante las caídas de precio sugiere ventas débiles (acumulación), mientras que un volumen alto durante las subidas con progreso limitado indica presión de venta (distribución). Monitorearemos estos patrones en ausencia de datos específicos de volumen.

Paso 3: Identificar la fase del mercado

Los ciclos de mercado de Wyckoff incluyen acumulación (preparación para el margen), margen, distribución (preparación para la rebaja) y rebaja. En un gráfico horario, nos centramos en los rangos de negociación a corto plazo, probablemente acumulación o distribución. Los eventos clave de Wyckoff incluyen:

Acumulación : Soporte preliminar (PS), Clímax de venta (SC), Rally automático (AR), Prueba secundaria (ST), Primavera, Señal de fortaleza (SOS), Último punto de soporte (LPS).
Distribución : Oferta preliminar (PSY), clímax de compra (BC), reacción automática (AR), prueba secundaria (ST), empuje ascendente (UT), señal de debilidad (SOW), último punto de oferta (LPSY).

Dada la proximidad de BTC a su máximo del año ($103,298.80) y la consolidación horaria, consideramos dos escenarios:

Acumulación : Consolidación tras un retroceso (p. ej., de $103,298.80 a $102,349.30) a medida que los grandes participantes acumulan para un margen de beneficio. X publicaciones (
@martypartymusic
,
@MerlijnTrader
) respaldan esto, citando patrones de acumulación con mínimos más altos y pruebas de soporte (por ejemplo, EMA de 50 días).
Distribución : Un patrón de techo después de una tendencia alcista, con grandes actores distribuyendo acciones.
@Wyckoff_Insider
La mención de “no hay participación de creadores de mercado” sugiere que aún no hay una distribución clara, pero monitoreamos los aumentos o los rechazos de gran volumen.

Información web :

Finimize (2023) señala que las fases de acumulación de BTC toman meses debido a su pequeño tamaño de mercado, y los resortes (caídas por debajo del soporte con recuperaciones rápidas) indican acumulación.
BeInCrypto (2022) describe a BTC en una fase de acumulación de resorte de Wyckoff, enfatizando la necesidad de mantener el soporte para confirmar la continuación alcista.

Paso 4: Analizar el comportamiento del precio y el volumen

Utilizando los datos horarios del 18 de junio de 2025:

Acción del precio : Apertura en $102,844.30, máximo en $103,298.80, mínimo en $102,349.30, cierre en $103,148.61. El rango es estrecho (~949 puntos, ~0.9%), con un ligero cierre al alza, lo que sugiere indecisión o absorción.
Niveles clave : Soporte en $102,349.30 (mínimo diario), resistencia en $103,298.80 (máximo diario/anual). El rango de un mes ($95,431.70–$103,298.80) ofrece un contexto más amplio.
Volumen (Asumido) : Según Wyckoff, un pico de $102,349.30 con una rápida recuperación indica un clímax de ventas o una primavera (acumulación). Un volumen alto de $103,298.80 con un precio estancado sugiere distribución.

Hipótesis de acumulación :

La caída a $102,349.30 podría ser una prueba secundaria o un impulso si el volumen fue bajo y el precio se recuperó rápidamente. Una ruptura por encima de $103,298.80 con un volumen alto confirmaría una Señal de Fortaleza (SOS), lo que indicaría un aumento.
Busque un volumen decreciente en los retrocesos y un volumen creciente en los repuntes. X publicaciones (
@MerlijnTrader
,
@cantonmeow
) observan mínimos más altos y patrones de acumulación, lo que respalda esta visión.

Hipótesis de distribución :

El repunte hasta los 103.298,80 $ podría ser un impulso alcista si el volumen fue alto, pero el precio no logró mantenerse por encima de la resistencia. Una caída por debajo de los 102.349,30 $ con un volumen alto confirmaría una Señal de Debilidad (SOW), lo que indicaría una rebaja.
Busque un volumen alto en los repuntes con precios estancados o un volumen creciente en las caídas.

Paso 5: Identificar oportunidades comerciales

Wyckoff prioriza la negociación con el Operador Compuesto. Según el análisis:

Entrada larga (acumulación) :
- Configuración : Espere un impulso (caída por debajo de $102,349.30 con bajo volumen y rápida recuperación) o una prueba de soporte con bajo volumen. La confirmación se produce con una ruptura por encima de $103,298.80 (SOS) con alto volumen.
- Stop-Loss : Por debajo del mínimo de primavera (~$102.000) para gestionar el riesgo.
- Objetivo : utilizar el ancho del rango (~7,867 puntos desde $95,431.70–$103,298.80) para proyectar un margen de ~5,000–7,800 puntos por encima de la resistencia (objetivo: ~$108,000–$111,000).
Entrada corta (distribución) :
- Configuración : Espere un impulso alcista (pico por encima de $103,298.80 con rápida reversión) o un rechazo de alto volumen en la resistencia. La confirmación se produce con una ruptura por debajo de $102,349.30 (SOW) con alto volumen.
- Stop-Loss : por encima del máximo ascendente (~$103.500) para gestionar el riesgo.
- Objetivo : Proyectar una rebaja de ~5.000–7.800 puntos por debajo del soporte (objetivo: ~$94.500–$97.300).

Gestión de riesgos : utilice stop-loss ajustados (aproximadamente entre el 0,5 % y el 1 % del precio) y ajuste el tamaño de las posiciones para limitar el riesgo, dada la volatilidad del BTC.

Paso 6: Monitorear para confirmación

Para confirmar la fase:

Signos de acumulación :
- Volumen bajo en retrocesos a $102,349.30 o menos, lo que indica ventas débiles.
- Una ruptura por encima de $103,298.80 con alto volumen (SOS).
- Mínimos más altos en los retrocesos, como se señala en las publicaciones X (
  @martypartymusic
  ,
  @cantonmeow
  ).
Señales de distribución :
- Alto volumen en los repuntes hasta $103,298.80 con precios estancados o revertidos.
- Una ruptura por debajo de $102,349.30 con alto volumen (SOW).
- Máximos más bajos en los repuntes, como lo insinúa
  @Wyckoff_Insider
  postura neutral.

Conclusión

En el gráfico horario de BTC, el análisis de Wyckoff sugiere una fase de consolidación, probablemente en la Fase B o C de un rango de acumulación o distribución. El rango estrecho (USD 102.349,30–USD 103.298,80) y la proximidad al máximo del año (USD 103.298,80) respaldan dos escenarios:

Acumulación : BTC se prepara para un aumento, con un impulso o prueba del soporte ($102,349.30) indicando una oportunidad de compra. Una ruptura por encima de $103,298.80 con un alto volumen lo confirma, con un objetivo de aproximadamente $108,000–$111,000. Publicaciones de X (
@MerlijnTrader
,
@martypartymusic
) y las fuentes web (Finimize, BeInCrypto) se inclinan hacia la acumulación.
Distribución : BTC está formando un techo, con un impulso alcista o rechazo en $103,298.80 que indica una oportunidad de venta. Una ruptura por debajo de $102,349.30 con un volumen alto lo confirma, apuntando a ~$94,500–$97,300.

Plan de acción :

Esté atento a un resorte (caída por debajo de $102,349.30 con recuperación rápida) para una entrada larga o un impulso ascendente (pico por encima de $103,298.80 con reversión) para una entrada corta.
Confirmar con volumen: volumen alto en rupturas (largas) o caídas (cortas), volumen bajo en pruebas (acumulación).
Establezca stop loss ajustados (~$102.000 para posiciones largas, $103.500 para posiciones cortas) y apunte a proyecciones basadas en rangos.

Ernst Streng

viernes, 20 de junio de 2025

Nota de mercado