Mi metodología de trading.
A continuación, se presentan los fundamentos de mi metodología en 15 puntos, incluida mi filosofía comercial general, mi sistema de gestión de riesgos y operaciones, las configuraciones de entrada prácticas que utilizo, así como algunas herramientas para interpretar la acción del precio en torno a niveles críticos. Esta es una página dinámica que se ampliará constantemente.
1) Este boletín pretende ser una formación continua . En otras palabras, todos los días no solo hablo de mi plan de trading viable y de los factores desencadenantes de entrada, sino también de las configuraciones que utilizo y ejemplos de ellas en tiempo real (configuraciones de ruptura fallidas, pruebas retrospectivas, etc.), de cómo gestiono las operaciones y de mi filosofía general sobre el trading. Los ilustro con ejemplos en tiempo real. Tras semanas de lectura, los conceptos se vuelven más claros y más prácticos. El trading es un proceso de aprendizaje permanente y requiere una inversión de tiempo significativa del orden de miles de horas; no hay *atajos* para dedicarle tiempo. Estás compitiendo contra las personas más inteligentes del mundo, así como contra algoritmos sofisticados diseñados para aprovecharse de las tendencias repetitivas de los traders minoristas, y no los vencerás sin poner el esfuerzo y hacer cosas *muy diferentes* a las de la mayoría, que están destinadas a perder.
La Fundación Psicológica
2) Opero pocas veces y en ventanas predefinidas. El overtrading es la razón principal por la que la mayoría de los traders minoristas nunca logran rentabilidad y todo trading profesional se caracteriza por *elegir tus momentos*, esperar a que el precio te llegue y luego estar al margen el resto del tiempo. Apunto a 1 a 3 operaciones como máximo cada día. Como dijo Paul Tudor Jones, los mercados (y por lo tanto la mayoría de los días de trading) son 20% movimientos de tendencia y 80% oscilaciones, y las oscilaciones de tendencia suelen ser antes de las 11 a. m. y después de las 2 p. m., con un período intermedio de oscilaciones y malas condiciones de trading. Por lo tanto, mi ventana de trading es de 8 a. m. a 11 a. m. y rara vez después de las 2 p. m. Hay excepciones cuando la volatilidad es mayor, por lo que esto es una guía y no una regla estricta. Un día ideal para mí es realizar 1 operación antes de las 11 a. m. Si la primera operación es una pérdida, intentaré una segunda, pero nunca más. Si la primera operación es una ganancia, la terminaré hasta la sesión posterior a las 2 p. m. Si obtengo una buena ganancia, no hay razón para arriesgarme a que me corten o a tener una pérdida para conseguir una segunda. Mi regla general es que trato de pasar el 10 % del día en una operación completa real (alrededor de 30 minutos máximo de operaciones por día) y el resto es mantener un corredor de forma pasiva, preparar gráficos, trabajar en el plan de operaciones y esperar la calidad. El trading NO es un trabajo pagado por horas, todo lo contrario. Cuanto menos operes, más ganas.
El día de negociación promedio se compone típicamente de 1 a 3 movimientos decentes de nivel a nivel, y toneladas de operaciones que no se pueden llevar a cabo y que pueden resultar engañosas. Tratar de forzar operaciones cuando no hay ninguna es la causa de la gran mayoría de las pérdidas de los operadores novatos . El mercado no es un casino, y si estás sentado allí todo el día yendo y viniendo en posiciones largas y cortas todo el día tratando de "hacerte rico rápidamente", estás haciendo lo mismo que el 90% de los operadores minoristas que pierden.
Planifique sus operaciones la noche anterior, espérelas, acepte solo las operaciones planificadas previamente y luego cierre la plataforma durante el día (y/o mantenga corredores libres de riesgos)
3) Las pequeñas ganancias se acumulan y con el tiempo van creciendo exponencialmente (regla del interés compuesto), y el trading es un proceso a largo plazo, no un plan para hacerse rico rápidamente . Mi objetivo no es captar todos los movimientos, ni tampoco captar todos los movimientos de un mismo mercado. Esto es imposible, rara vez sucede y es muy costoso intentarlo. El objetivo tampoco es "hacerse rico" en una sola operación: no es una lotería. La riqueza se construye con el tiempo en los mercados ejecutando un proceso consistente, acumulando ganancias diarias consistentes y conservadoras y aprovechando el poder de la capitalización. El miedo a perderse algo y la codicia son las principales barreras para alcanzar este objetivo para la mayoría de los nuevos traders, y es el descontento con una ganancia sostenible y realizada de 10 a 15 puntos con la esperanza de obtener el extraordinariamente raro "premio gordo" de 75 puntos lo que impide un crecimiento sostenible de la cuenta. Solo quiero una o dos buenas piezas de nivel a nivel al día, mientras me adhiero a un proceso que me permita obtener ganancias en una gran muestra de condiciones diversas, y este es el camino hacia la creación de riqueza verdadera y transformadora. Si el precio se mueve 100 puntos en un día y alcanzo 20, estoy muy contento. Piense en términos de "hits de base", no de "jonrones". Haga los cálculos con 10-15 puntos por día (en promedio) a lo largo de un año y podrá ver que suma más de lo que cualquier jonrón jamás logrará, para aquellos lo suficientemente pacientes como para soportarlo.
4) Lo que yo llamo “operaciones impulsivas” son la principal barrera para la rentabilidad que todos los operadores nuevos deben controlar para ver un crecimiento sostenido de las ganancias y pérdidas, y todo mi sistema y mi filosofía se basan en no realizar operaciones impulsivas. El miedo a perderse un movimiento, la codicia, “vengar una pérdida” o el aburrimiento no son razones para operar. Todas mis operaciones están planificadas la noche anterior. Conozco las zonas en las que quiero participar. Conozco la acción alrededor de las zonas en las que busco activarme para participar. Una vez que obtengo mi ganancia, la protejo al no operar más. Una gran parte de los operadores no rentables tienen todas las habilidades y el tiempo frente a la pantalla para ser rentables, pero *simplemente no pueden quedarse de brazos cruzados*. Todas las operaciones mediocres basadas en el FOMO y el aburrimiento destruyen las ganancias de las configuraciones A+. La rentabilidad se encuentra al margen en las operaciones que no realiza.
5) La mayor parte de la acción del precio de cada día no es adecuada para operar y, por lo tanto, poder observar desde la barrera es una habilidad que define a los operadores exitosos. No hay ninguna ventaja capaz de captar toda la acción del precio en un día determinado e intentar forzar la acción donde no la hay es la causa de la mayoría de las pérdidas. Debe operar solo porque una de sus configuraciones planificadas previamente se activa en una zona planificada previamente; cuando tenga una convicción clara y alta, entonces debería estar observando el resto del tiempo. La mayoría de los días, si se aplican los principios anteriores, es posible que pueda captar una buena parte o dos de la acción diaria. Uno de mis mentores me dijo al principio que si capta el 20% de la acción diaria total, es un día A+. Debe sentirse cómodo con perderse los movimientos y estar al margen, y con la realidad de que no hay forma de captarlos todos: si lo intenta, perderá.
La mayoría de los principiantes tienen problemas con el hecho de quedarse al margen. Con algo de práctica, trabajo duro y unos cuantos miles de horas detrás de las pantallas, la mayoría de las personas pueden aprender a 1) Planificar con antelación una operación de alta calidad en una zona de alta convicción para realizarla al día siguiente y 2) Esperar y realizarla. Sin embargo, lo que muy pocos pueden hacer es quedarse de brazos cruzados después. La principal diferencia entre los operadores exitosos y los que no lo tienen (y realmente lo creo) es que los operadores exitosos han superado el FOMO. Casi cualquiera puede aprender a realizar una buena operación. Sin embargo, muy pocos pueden quedarse de brazos cruzados y controlar el FOMO. Terminan persiguiendo el precio, operando en exceso y, aterrorizados por "perderse un movimiento", terminan realizando una serie de operaciones mediocres, 50/50, que destruyen las ganancias, generan pérdidas y luego crean un ciclo de operaciones excesivas para recuperarlas. No es necesario operar todo el día y, casi con certeza, ganará menos si lo hace. Gane su pieza y siga adelante.
Gestión comercial: la parte más importante
6) Mis operaciones siempre se realizan de nivel a nivel. Este es el núcleo de mi ventaja.
Este es el núcleo de mi sistema y lo que impulsa mi ventaja. Lo que realmente impulsa las ganancias y pérdidas no es la configuración de la entrada, sino la configuración de la gestión de operaciones (lo que sucede *después* de la entrada) y la gestión de operaciones de nivel a nivel es el núcleo de esto. Si bien los operadores nuevos están obsesionados con las entradas, estas no le harán rentable. Puede tener las mejores entradas del mundo, pero si su gestión de operaciones no está sistematizada, esas entradas darán como resultado 1) que salga demasiado pronto 2) que salga demasiado tarde o 3) que no salga y pase de verde a rojo.
La gestión de operaciones de nivel a nivel significa entrar en un nivel (normalmente un área planificada previamente en la que usted esperó), luego siempre tomar ganancias mayoritarias en la primera resistencia, dejar un corredor libre de riesgos y luego restablecer el sesgo como si estuviera viendo el mercado por primera vez. No se apegue a ningún "pronóstico", ya que el precio los arruinará todos. Nadie tiene una bola de cristal y nadie puede predecir hacia dónde irá el precio. En los párrafos siguientes, detallo exactamente cómo se hace esto en la práctica.
Como trader intradía, el estado de ES en una semana, un mes o un año y cómo llegará allí no tiene ninguna influencia en sus ganancias y pérdidas. Nadie puede predecir esas cosas de todos modos, e incluso si alguien acierta con un "objetivo" más amplio, es probable que el precio adopte un camino tan enrevesado y de búsqueda de paradas que usted no estará de acuerdo de todos modos. Lo que le paga es captar el movimiento de nivel a nivel. Deje que el camino del precio se desarrolle como quiera.
¿Por qué opero de nivel a nivel? Esto se debe a lo que yo llamo “matemáticas del mercado”. El precio solo muestra tendencias aproximadamente el 10 % del tiempo en promedio, y el 90 % restante se negocia dentro de rangos. En otras palabras, el precio en promedio no se mueve en línea recta. Esto significa que, matemáticamente (si el precio no se mueve en línea recta el 90 % del tiempo), si no está asegurando ganancias sistemáticamente en cada nivel, el 90 % del tiempo, sus operaciones (las ganadoras, claro está) pasarán de “verde a rojo”. Tendrá una buena ganancia de 7 u 8, o 12 puntos, y se evaporará. Con el tiempo, esas ganancias evaporadas cambian la vida y, si está buscando esos jonrones del “10 % del tiempo” en cada operación, no solo no los alcanzará, sino que, para cuando sucedan, su capital se habrá agotado masivamente (y probablemente lo extrañará de todos modos). La “solución” es operar de nivel a nivel.
Una regla de oro de la acción del precio es que casi siempre tomará el camino más complejo, lleno de trampas y difícil del punto A al punto B, de modo que incluso si su "objetivo" resulta ser correcto (gran si), es muy probable que no gane dinero. Cuando comienza a operar todos los días, está compitiendo contra un ejército de algoritmos institucionales, en gran parte codificados por equipos de doctores en ciencias de la computación u otras disciplinas STEM , que utilizan aprendizaje automático de vanguardia, con ventajas profundamente verificadas que ganan mucho más de lo que pierden. Cuando realiza una operación, esto es lo que está del otro lado. Es lógico que alguien tenga que perder . Por lo general, son (entre otros) siempre los minoristas porque están cayendo en esta red institucional de trampas una y otra vez debido al hecho de que están tratando abrumadoramente de "predecir" lo que hará el precio, en lugar de simplemente tomar las cosas un nivel a la vez.
La mayoría de los días, por ejemplo, se verán así (si tuviera que dar una sesión ES "promedio"): abrir en 4520, subir a 4540, vender de nuevo a 4520, fingir que está por debajo para atrapar a los cortos, subir a 4536, hacer un tramo duro hasta 4500, luego establecer un mínimo durante un día o dos. No obtendrá ganancias si no opera de nivel a nivel.
Cualquier estrategia de trading intradía que busque jonrones en cada operación y no obtenga ganancias nivel por nivel, perderá estadísticamente en una muestra grande, ya que la mayoría de las operaciones no son corridas de múltiples niveles.
Mi estrategia básica de gestión de operaciones se resume así: en primer lugar, no "adivine" dónde terminarán los movimientos ni suponga que cualquier entrada resultará en un gran movimiento, la mayoría no lo hace . No lo sabe, yo no lo sé, nadie sabe qué configuración resultará en un movimiento de un nivel y fallará, cuál subirá 4 niveles y luego se revertirá, o cuál se romperá y subirá 100 puntos. La gran mayoría de los movimientos solo suben de 1 a 3 niveles. Un subconjunto más pequeño sube 3 o 4, un subconjunto raro sube 4+. Por lo tanto: siempre bloquee la mayoría de las ganancias (75%) en el primer nivel. A partir de ahí, mueva el stop a un poco por debajo del punto de equilibrio, deje un corredor del 25% para entrar en caso de que sigamos una tendencia. A partir de ahí, bloquee más en el segundo nivel, deje un corredor completamente libre de riesgos y arrastre un stop (generalmente alrededor del 10% de la operación original para mí para el corredor final).
Cada corredor puede verse como un pequeño “billete de lotería” que no cuesta nada, y cada 15 o 20 operaciones, una te recompensará con un pago masivo. En la sección a continuación, explico en detalle cómo hago un seguimiento de mis stops. Hazlo en cada operación, independientemente de lo que pienses, independientemente de cómo te sientas, independientemente de lo que leas en Internet y no “conservarás” muchas más ganancias que antes, pero también es mucho más probable que captes esos “movimientos de jonrón” a través de los corredores cuando ocurran.
7) ¿Cómo establezco los stops y trailing stops?
En cuanto a la fijación de stops y trailing stops: mi fijación de stops se basa en dos principios. 1) No utilizo stops ajustados. Toda operación necesita un amplio espacio y tiempo para funcionar. 2) No creo en stops arbitrarios. Los stops deben tener sentido técnico. Si entro en 4500 y hay un soporte en 4495, no pondré un stop en 4495, sino que lo pondré en 4490.
Quiero darle a una operación todas las posibilidades de funcionar y nunca haré un stop arbitrario sin perder un soporte, ni haré un stop debido a mi interpretación de la acción del precio una vez que estoy en la operación. Una vez que entro, estoy completamente comprometido con esa operación hasta que se alcanza un stop o un objetivo. Cada operación tiene suficiente espacio y *todo* el tiempo que necesita para funcionar. 15 puntos es mi riesgo máximo para cualquier operación determinada . En otras palabras, la pérdida máxima absoluta que asumiré en una operación de tamaño completo es de 15 puntos. Esta es una regla estricta y no hay excepciones, bajo ninguna circunstancia. En la práctica, mis stops suelen estar por debajo de este valor, a menudo en algo así como un rango de 7 a 11 puntos.
Si mi primer objetivo es de 10 puntos, un stop de 7 a 11 puntos equivale a un R/R inicial de ~1 y esto está perfectamente bien, y los corredores a menudo aumentarán el R/R aún más. Si tienes un R/R de 1 y una tasa de victorias del 60-65 %, tienes un sistema muy rentable. A medida que aumenta el R/R, la tasa de victorias disminuye.
Como saben los lectores, ajusto esto a medida que avanza una operación en función de factores técnicos (por ejemplo, si se forma un mínimo obvio en un gráfico de 15 minutos, lo arrastraré hacia arriba por debajo de ese punto) , pero si estoy entre 10 y 15 puntos en verde, nunca haré un stop completo y, si estoy cerca del objetivo y falla, nunca aceptaré una pérdida en una operación (no pasaré de verde a rojo) e intentaré salir varios puntos por encima del punto de equilibrio. No pondré en riesgo 10 puntos de ganancia porque el precio está a 1 punto de un objetivo.
Es importante tener en cuenta que los stops más amplios no implican un riesgo elevado; el riesgo es una función del tamaño de la posición, no del tamaño del stop . Yo gestiono el riesgo mediante un tamaño de posición más pequeño, y un stop de 5 puntos y un stop de 15 puntos pueden tener exactamente la misma cantidad de riesgo si la operación con stop de 15 puntos es tres veces más pequeña, etc. Puede encontrar información sobre cómo sigo mis stops en este boletín.
8) La diferencia fundamental entre los traders aficionados y profesionales es que el trading amateur se basa principalmente en predecir, mientras que el trading profesional se basa en reaccionar. Mi trading, y todo trading profesional, se basa en reaccionar a la acción del precio, no en predecirla. Nadie sabe hacia dónde se dirige el precio, ni nadie puede predecir el camino preciso que seguirá el precio intradía. El trading profesional y rentable se basa en conocer los niveles, conocer las configuraciones de entrada, tener un sistema disciplinado para gestionar las operaciones y estar preparado para reaccionar en tiempo real a lo que haga el precio: suba, baje o se mueva lateralmente. Un buen trader siempre tiene un escenario base o de apoyo, pero está preparado para reaccionar a cualquier escenario que se presente, lo que permite obtener rentabilidad independientemente del camino que elija el precio. Uno podría comenzar el día con un alto nivel de confianza alcista, pero si un soporte crítico falla y se activa el escenario bajista, significa que es hora de ponerse bajista y vender. Su sesgo o sesgo nunca debería impedir una sesión rentable . Nivel a nivel, un movimiento a la vez, restablezca el sesgo y deje que el precio elija el camino que quiera.
Mis configuraciones (setup, patrón) básicas
9) Mi patrón principal es el de ruptura/ruptura fallida, y comprende más del 70 % de mis entradas. En este boletín se puede encontrar información muy importante sobre la estrategia de ruptura fallida . A continuación, se muestran ejemplos en tiempo real del patrón de boletines anteriores.
La configuración de ruptura/ruptura fallida se basa en el hecho de que la gran mayoría de rupturas y rupturas son trampas . Al precio le encanta romper un soporte, atrapar a los que lo persiguen, luego dar la vuelta y apretar en la otra dirección. Por lo tanto, las rupturas son excepcionalmente difíciles de operar y requieren una enorme cantidad de habilidad y tiempo de pantalla para reconocer las condiciones que probablemente produzcan rupturas sostenidas frente a rupturas fallidas. ¿Qué implica esto lógicamente entonces? Que las rupturas fallidas funcionan a menudo. Este es mi patrón favorito, porque te pone del lado de las instituciones, en lugar de del lado de los que persiguen rupturas y quedan atrapados. Los mercados buscan liquidez, y la mejor manera de hacerlo es esperar a que haya una ruptura, atrapar a los cortos que las persiguen, agarrar los stops de los largos y luego dar la vuelta. Dominar esta configuración te permite beneficiarte de este efecto, en lugar de ser una víctima de él como la mayoría de los traders minoristas.
Las instituciones tienen una serie de trucos que utilizan para entrar en el mercado, y la ruptura fallida es la número uno de esa lista. Si quieres entrar con un tamaño enorme, necesitas liquidez, y para encontrarla, tienes que buscarla. Afortunadamente para las instituciones, la liquidez se esconde en lugares muy predecibles (y resulta que son los lugares en los que la mayoría de los traders minoristas tienen sus stops o empiezan a perderse la oportunidad de entrar en corto). Si eres una institución y quieres entrar en una orden larga masiva, la mejor manera de hacerlo es utilizar un poco de capital para limpiar un soporte importante/grupo de mínimos, y luego comprar directamente desde todos los stops que se esconden debajo y todos los traders que se pierden la oportunidad pensando que el mercado va a colapsar. Entonces, el mercado puede contraerse al alza.
El trader minorista promedio pierde porque queda atrapado constantemente. Persigue una posición larga basada en una "ruptura" con FOMO, y se revierte, persigue una posición corta basada en una "ruptura" con FOMO, y se revierte. Coloca un stop y se elimina, luego el precio sube, etc. Así es como las instituciones ganan dinero: buscan liquidez, y si no puedes ver claramente la trampa antes de entrar en una operación, probablemente serás tú el que quede atrapado. La ruptura fallida cambia el guión aquí y explota la búsqueda de liquidez, por lo que estás operando junto con la mayor parte del dinero institucional después de la trampa , en lugar de ser víctima de ella.
Los desgloses fallidos implican cuatro criterios básicos. Cuanto más se maximicen estos criterios, mayor será la tasa de éxito del desglose fallido y estas configuraciones pueden variar desde una tasa de éxito del 40 % hasta una tasa de éxito del 80 o 90 %, según el grado de cumplimiento de estos criterios :
1) El precio debe alcanzar un mínimo significativo. Este es el criterio más importante y, si no se presenta, no hay una ruptura fallida. Un mínimo significativo suele ser un mínimo diario o un mínimo importante de varias horas. No puede ser un mínimo aleatorio : el mínimo inicial tiene que producir un repunte que sea técnicamente significativo, fuerte y evidente en el gráfico. Cuando miras un gráfico de 15 o 30 minutos, el mínimo debería producir un rebote que te hubiera gustado operar y, idealmente, debería durar varios niveles y defenderse durante varias horas. Tampoco tiene que ser un único mínimo, y varios mínimos conectados por una línea de tendencia horizontal o incluso inclinada en el mismo nivel también funcionan. Recuerda que un mínimo es un pivote. Es un punto en el que termina un retroceso y comienza un repunte. Debería verse como una "V". Si no hay una "V" discreta, puede que no sea un mínimo significativo. Una buena prueba de fuego es que, si miras el gráfico dentro de unos meses, el mínimo debería sobresalir. Un pequeño rebote rápido no es un mínimo significativo. Si se cumple este criterio, puede pasar al siguiente criterio.
2) El mínimo debe producirse en un punto técnicamente significativo . Lo ideal es que sea una línea de tendencia importante, un soporte horizontal o un área anterior en la que el precio haya estallado y ahora esté realizando pruebas retrospectivas. No puede ser cualquier punto aleatorio en el gráfico y debe estar en un área importante que haya sido significativa anteriormente si miras a la izquierda del gráfico.
3) El precio pierde convincentemente ese mínimo, lo suficiente para atrapar a los vendedores en corto y ejecutar los stops en los largos. Debería verse bastante dramático en tiempo real, como si pudieras ver a los traders atrapados. Idealmente, de dos a once puntos es un buen rango para saber cuánto debería perder el precio del mínimo. Generalmente, menos de 2 puntos es cuestionable si se trata de una ruptura fallida y (esto raya en una prueba de un nivel). Por encima de 11 puntos existe el riesgo de que sea una ruptura "real". Por supuesto, las rupturas fallidas donde el precio pierde el mínimo por más de 11 puntos y se recupera ocurren todo el tiempo, pero uno solo necesita ser un poco más paciente con estos. En lugar de apresurarse, asegúrese de que el precio esté "aceptando" el nivel. Si el nivel falla por una gran cantidad, existe el riesgo de que los mínimos simplemente vuelvan a probarse y el precio pueda volver a bajar. Sea paciente, espere a que el precio se magnetice en o cerca de los mínimos, luego entre. Se necesita tiempo frente a la pantalla para reconocer estas dinámicas en tiempo real.
4) El precio recupera el mínimo. El detonante está un poco por encima del mínimo que se está recuperando (dependiendo del contexto, quizás 1-4 puntos). Lo anterior es inverso para las rupturas fallidas. Es importante no apresurarse con las rupturas fallidas. Puede darle al precio un poco de tiempo para asegurarse de que realmente acepte el mínimo anterior. No debe apresurarse ciegamente en un milisegundo después de que el precio supere un mínimo, porque a menudo, puede rechazarlo y bajar. Déle un poco de tiempo para asegurarse de que el precio quiera quedarse allí. Generalmente, cuanto menor sea la volatilidad, más tiempo necesitará para dar el precio. Con baja volatilidad, generalmente puede esperar, 5, 10, 15 minutos, a veces incluso horas. Con alta volatilidad o después de los datos, debe entrar rápidamente.
Además de esto, cuanto más profunda sea la ruptura fallida, normalmente más tiempo hay que dar. Esto es especialmente cierto si el precio supera un mínimo en más de 11 o 12 puntos. A menos que se trate de una sesión de volatilidad absolutamente extrema, hay que dar tiempo al precio en torno a los mínimos antes de entrar. Deje que el precio se asiente y se estabilice en la zona. Si se trata de un “agarre por debajo” superficial y rápido, normalmente se puede avanzar más rápido. El tiempo que hay que esperar para entrar es una función de las variables de volatilidad y la distancia por debajo del mínimo que recorre el precio.
Como se indicó anteriormente, no todas estas condiciones son obligatorias para aceptar una ruptura fallida. Los mercados son probabilísticos: habrá rupturas fallidas que cumplan todos los criterios a la perfección y que no funcionen. Habrá otras que cumplan un criterio y resulten en movimientos de tres días. Pero las probabilidades favorecen las configuraciones que cumplen la mayoría de los criterios. Son herramientas para la toma de decisiones.
Para esta configuración, el tope se sitúa varios puntos por debajo del mínimo más bajo (quizás un promedio de 5 puntos para mí). El búfer utilizado variará según el contexto (por eso el tiempo frente a la pantalla es invaluable). A continuación, se muestran algunos ejemplos de cómo se ve esto tanto en su variedad de "libro de texto" como en ejemplos de la vida real.
El último gráfico muestra una serie de averías fallidas que ocurrieron diariamente desde el 5 de enero de 2024 hasta el 10 de enero de 2024. Todas ellas se analizaron antes de que ocurrieran en sus respectivos boletines. Esta es una buena demostración de cómo se dan estas configuraciones en contexto y cómo pueden variar estructuralmente, lo que a su vez da como resultado desviaciones en la calidad. La única forma de internalizar esta configuración es ver cientos de ellas y trato de acelerar este proceso diariamente compartiendo la mayor cantidad posible en los boletines.
Una variación de la falla de ruptura: la recuperación de nivel
Existe una variante avanzada de la ruptura fallida que también vale la pena señalar. Los traders novatos que no dominen la ruptura fallida clásica no deberían operar con recuperaciones de nivel a menos que se especifique específicamente en este boletín. Sin embargo, si tiene al menos uno o dos años de operar con éxito con rupturas fallidas, puede ampliar los criterios. Una recuperación de nivel funciona según el mismo principio de la ruptura fallida (un nivel importante se elimina y se recupera), pero puede carecer de las dos primeras características definitorias anteriores. Es decir, puede que no haya un mínimo significativo y aislado; podría ser solo una línea de soporte horizontal obvia que se ha probado bien, respetado, pero que ya se ha eliminado y recuperado muchas veces. En segundo lugar, es posible que el mínimo no se desplace rápidamente por debajo de 2 a 11 puntos y se recupere. En cambio, el precio podría perder el nivel por un amplio margen o permanecer por debajo de él durante muchos días. Una recuperación de nivel es esencialmente solo una variante ampliada de la ruptura fallida. Carece de esa "forma" definitoria de la ruptura fallida estándar donde tiene un mínimo claro, una eliminación rápida del mínimo y una recuperación. Puede considerarse una categoría “otra” para las trampas que no cumplen con los requisitos estándar de avería fallida.
10) Una configuración secundaria mía es lo que llamo la entrada de prueba retrospectiva.
Si bien la acción del precio puede parecer aleatoria y caótica, en realidad se divide en varios bloques fundamentales. Uno de esos bloques es lo que llamo el ciclo de ruptura-prueba retrospectiva-repunte (o, por el contrario, ruptura-prueba retrospectiva-venta). Todos saben lo que es una ruptura: el precio sale de un nivel previamente fuerte con una velocidad agresiva, impulso y convicción. Después de que esto sucede, el precio muy a menudo vuelve a probar el nivel. Esto no sucede el 100% del tiempo (nada en los mercados sucede el 100% del tiempo, o ni siquiera cerca), pero es una tendencia.
Cuando el precio vuelve al nivel de ruptura (en la primera prueba), hay una fuerte tendencia a que el precio suba. En las pruebas retrospectivas posteriores, esa probabilidad cae sucesivamente, hasta que el nivel finalmente se derrumba. No hay una estandarización para estas probabilidades, pero, como ejemplo, la primera prueba retrospectiva puede ser válida para un movimiento fuerte, la segunda puede ser válida para un movimiento fuerte y, luego, la tercera vez, el precio fallará. La conclusión es la siguiente: cuando se produce una ruptura, a menudo se vuelve a probar el nivel de ruptura. En la primera prueba, suele ser una buena posición larga. Por el contrario, cuando el precio se rompe a la baja, a menudo se recupera para probar el nivel de ruptura a la baja. En la primera prueba, suele ser una buena posición de venta. El nivel de ruptura puede ser muchas cosas: una línea horizontal, una zona o una línea de tendencia. A continuación, se muestran tres ejemplos. El primero es de una prueba retrospectiva de nivel horizontal sencilla, el segundo es de una prueba retrospectiva de bandera alcista y este es un poco más matizado, y el tercero es de una ruptura y prueba retrospectiva de patrón triangular.
Una operación de backtest consta de 4 pasos: 1) Un impulso alto, una ruptura fuerte y obvia 2) Una zona claramente definida de la que el precio se salió. Puede ser un patrón, una línea de tendencia, un canal, una zona de máximos desordenados 3) El precio debe volver a probar la zona. 4) Comprar la nueva prueba en la primera prueba. A veces se mantiene en la segunda y tercera pruebas también, pero las probabilidades bajan.
11) Una tercera configuración que utilizo es la operación Breakdown.
Como advertencia, estas operaciones son difíciles: requieren habilidad, mucho tiempo en pantalla y tienen una baja tasa de ganancias. Sin embargo, cuando funcionan, pagan mucho. A menudo fallan porque la mayoría de las rupturas son rupturas fallidas (por eso las rupturas fallidas son mi configuración principal). Para reducir el riesgo de quedar atrapado en una ruptura fallida, se requiere un concepto conocido como "aceptación". Cuando el precio "acepta" un nivel, significa que el precio ha probado el nivel varias veces y continúa volviendo a él, lo que sugiere una probabilidad creciente de que el nivel se rompa de manera sostenida , en lugar de una ruptura fallida . Piense en ello como si el precio se magnetizara hacia el nivel y se comiera la oferta existente allí. La aceptación generalmente se ve como si el precio alcanzara un soporte, rebotara en él, lo probara nuevamente, tal vez intentara una ruptura fallida y luego regresara al nivel una vez más. Se necesita mucho tiempo en pantalla para reconocer esta dinámica y es más un arte que una ciencia.
Cuando se busca realizar una operación basada en esto, la paciencia es la condición necesaria. La aceptación lleva tiempo y casi siempre hay muchas operaciones accionables *durante* el proceso de aceptación. Por ejemplo, si el precio alcanza un soporte, uno podría intentar la posición larga en la primera prueba. Puede bajar al nivel superior para obtener una ganancia. Luego puede regresar al nivel nuevamente e intentar romper a la baja, lo que resulta en una configuración de compra de ruptura fallida. Luego, el precio puede regresar nuevamente, lo que indica aceptación. Solo *después* de que se cumple esta condición se convierte en un candidato para una operación de ruptura en el lado corto por debajo de toda la zona.
La fórmula general para esto es (usaré la venta corta de ruptura como ejemplo aquí):
1) Identificar un nivel horizontal claro o un grupo de mínimos por debajo de los cuales se desea vender en corto. Debe ser obvio y estar bien definido. La venta corta de ruptura requiere que “algo” se rompa. Si no hay nada claro que romper, no hay venta corta.
2) Esperar un rebote y/o una ruptura fallida en la zona antes de vender en corto. Se desea ver que el precio pruebe el nivel, rebote, tal vez se produzca una ruptura fallida y, en general, “acepte el nivel”.
3) Después de esto, se puede colocar un disparador de venta corta un buffer de varios puntos por debajo de todo el ruido. El disparador de venta corta debe ir en un área nueva que aún no se haya probado, lejos de todo el ruido a su izquierda.
Muy importante: este tipo de operaciones representan un pequeño porcentaje de mis operaciones totales (menos del 10 %) y también tienen la tasa de ganancia más baja de los tipos de operaciones que hago. Estas operaciones funcionan mejor en mercados con tendencias alcistas o bajistas muy marcadas. Este tipo de operaciones requieren mucho tiempo en pantalla y habilidad para ejecutarse bien, y puede esperar un "alto costo comercial", especialmente cuando se aprende esto. Sin embargo, para los operadores experimentados, esta puede ser una herramienta muy lucrativa para agregar al arsenal (porque cuando funcionan, lo hacen de manera masiva). Para los operadores nuevos, recomendaría comenzar con la ruptura/ruptura fallida, que se analizó anteriormente.
A continuación se muestran dos imágenes de aceptación seguidas de la operación de ruptura posterior. La primera muestra un ejemplo idealizado de una base de aceptación , seguida de una ruptura para activar posiciones largas. Las imágenes posteriores muestran ejemplos reales de posiciones cortas con ruptura.
12) Existen dos modos básicos de mercado, que llamo “Modo 1” y “Modo 2”. Este es el marco fundamental a través del cual interpreto la acción del precio, y el mercado es una secuencia cíclica sin fin entre el “Modo 1” y el “Modo 2”.
Modo 1 = tendencia. Estos días son raros, comprometiendo menos del 15% de la acción del precio. El modo 1 se define por un lado que claramente tiene el control, los movimientos contra la tendencia son superficiales y el precio se mueve limpiamente en múltiples niveles. Los nuevos operadores buscan la acción del modo 1 todos los días, y esto es un gran error, ya que es poco común.
Modo 2 = acción dentro de un rango. Esta es la mayor parte de la acción del precio. En el Modo 2, el precio elige un rango, y los alcistas y los bajistas generalmente están en equilibrio, con un lado típicamente ligeramente favorecido dependiendo de la tendencia subyacente. El Modo 2 se caracteriza por trampas, falta de seguimiento e indecisión, exactamente lo opuesto al Modo 1. En el Modo 2, las rupturas fallidas son su mejor amigo, ya que al precio le encanta fingir por encima y por debajo del rango para atrapar a los traders. Su peor enemigo en el Modo 2 es el sobre-trading, y específicamente lo que yo llamo "voltear", que es un comportamiento clásico del trader minorista perdedor donde un trader compra, tal vez se queda sin stop, cambia a corto, se queda sin stop nuevamente, etc. En el Modo 2, usted elige sus posiciones, espera las rupturas fallidas, les da espacio - nunca cambia de un lado a otro - luego sale cuando consigue su movimiento de nivel a nivel.
Toda la acción del Modo 2 forma un patrón gráfico clásico y los mercados oscilan entre ellos sin cesar. La tendencia del Modo 1 conduce a la formación de un patrón/choque del Modo 2, que conduce a la tendencia del Modo 1. Un ejemplo clásico sería un gran repunte (Modo 1), seguido de una bandera alcista (Modo 2), seguida de otro repunte (Modo 1). O, alternativamente, una gran liquidación (Modo 1), seguida de un patrón de cabeza y hombros invertido (Modo 2), seguida de un repunte (Modo 1).
13) Mi guía para operar en condiciones de chop se puede encontrar en la descripción de la estrategia nivel a nivel.
14) Importante: En ocasiones, mencionaré posibles “disparadores de entrada” en este boletín. Tenga en cuenta que, como todo en los mercados, estos tienen probabilidades asociadas. Un disparador de entrada no significa que se activará y luego la operación se realizará de manera perfecta e instantánea el 100% del tiempo, sin ninguna reducción intraoperación. Significa que creo que un buen 65-75% del tiempo, una entrada de este tipo se llevará a cabo hasta el siguiente nivel *si se le da espacio para trabajar*. Nada en los mercados funciona ni remotamente cerca del 100% del tiempo, y los fondos de cobertura gastan miles de millones de dólares para desarrollar ventajas que funcionan el 51% del tiempo. Si está buscando algo que funcione el 100% del tiempo (o incluso el 80% del tiempo es extremadamente optimista y extraordinariamente raro), no recomendaría el trading u otros juegos basados en probabilidades que se basan en explotar pequeñas ventajas sobre muestras grandes.
15) Incluyo un "resumen de operaciones" en cada boletín. Esto se ha convertido en una especie de "diario de operaciones para mí" y lo incluyo solo con fines educativos . Mi objetivo principal es simplemente mostrar la imperfección de las operaciones, incluso las que son generalmente rentables: me pierdo la mayoría de los movimientos, los movimientos que capto generalmente los capto solo en fracciones y me salen corriendo de los corredores casi todos los días. Las operaciones rentables no son perfectas.
16) No hay atajos para pasar miles de horas frente a la pantalla. Los buenos recursos sin duda aceleran significativamente la curva de aprendizaje y es absolutamente esencial tener un proceso que tenga una ventaja decisiva, pero hasta que no hayas visto esa ventaja en todos los contextos: tendencias al alza, tendencias a la baja, cambios bruscos, ejemplos fallidos, ejemplos exitosos y hayas realizado un taller de ejecución, no maximizarás su tasa de éxito. No hay forma de evitar el trabajo duro.
17) Punto final: sea un trader, no un jugador. En la pared de mi oficina tengo escrita mi descripción de trabajo como trader, y la he tenido allí durante una década.
1) Identificar las configuraciones en el plan la noche anterior. Dónde operar y bajo qué condiciones
2) Esperar a que el precio entre en las zonas y presente las condiciones que planeé. No entrar a menos que esté 100% convencido. No perseguir el precio, esperar a que el precio venga a mí
3) Llevar la operación de nivel a nivel. Gestionarla como un algoritmo con variación 0 - 75% de ganancias nivel 1, más ganancias nivel 2, dejar un corredor
4) No volver a números rojos en el día, nunca, bajo ninguna circunstancia. Si se intenta una segunda operación, que sea de tamaño parcial.
5) Sin FOMO, sin operar en exceso. El trabajo no es capturar cada movimiento, sino la parte de la acción diaria que corresponde a mi ventaja. Esto puede ser 5 puntos, puede ser 100 puntos. Deja al resto de lado, y esto conduce a una acumulación masiva de riqueza con el tiempo.
